브리핑

미국 2026-10-02 (금) 마감 기준 · 06:36 생성

9월 NFP 충격적 부진(+2.9만) — 10월 연준 동결 기정사실화, 국채금리 급락·증시 소폭 반등

매크로 요약

·9월 비농업 고용이 예상(+8.4만~9만)을 크게 하회하는 +2.9만에 그치고 전월 대비 6만 건 하향 수정되며, 고용시장 냉각 신호가 뚜렷해졌다.
·시장은 고용 쇼크를 연준 10월 동결의 확실한 근거로 받아들여 10년물 국채금리가 9bp 급락해 5.20%대로 하강하고 S&P500은 소폭 반등했다.
·호르무즈 해협 분쟁 지속으로 유가는 연간 기준 약 50% 높은 수준을 유지하고 있으며, 연준은 12월 추가 인상 가능성을 열어둔 채 인플레이션과 성장 간 균형을 모색 중이다.

자세히 보기 ▾

연준 12월 추가 인상 리스크: 코어 PCE 3.0%·코어 인플레이션 고착 속에 연준 매파 위원(카시카리 등)이 12월 25bp 인상 가능성을 열어두고 있어, 연내 금리 경로에 대한 불확실성이 잔존한다.호르무즈 해협 구조적 봉쇄 장기화: 호르무즈 분쟁이 단기 해소보다 수개월 이상 지속될 것으로 전망(HSBC·DBS)되며, 유가 고공행진이 물가 재상승을 유발할 수 있다. WTI는 1년 전 대비 약 50% 높은 수준.10월 7일 FOMC 의사록 공개: 9월 12-0 만장일치 인상 배경과 '추가 인상 여지' 관련 발언 세부 내용이 공개되면 시장 금리 경로 재조정 가능성이 있다.10년물 국채금리 5%대 고착: 현재 5.20% 수준이지만, 인플레이션 재가속 시 다시 5.3% 이상으로 반등할 경우 성장주·부동산 시장에 추가 하방 압력이 발생할 수 있다.고용시장 냉각 속도 가속: NFP 3개월 평균이 71K 수준으로 내려앉은 상황에서 추가 고용 둔화가 확인될 경우 경기침체 논쟁이 재점화될 수 있다.10월 14일 CPI 발표: 고용 쇼크로 10월 동결이 거의 확정됐지만, CPI가 예상을 상회할 경우 12월 인상 기대가 다시 급등하면서 채권·주식 시장 변동성이 커질 수 있다.

전일 시장 흐름

·9월 비농업 취업자 수가 +2.9만 명으로 다우존스 컨센서스(+8.4만)를 대폭 하회하는 고용 쇼크가 발생했고, 전달 수치도 6만 건 하향 수정되며 노동시장 냉각 우려가 심화됐다.
·고용 쇼크를 연준 10월 동결의 확인 신호로 해석한 시장은 국채금리 전 구간에서 일제히 하락세를 보였으며, 2년물은 하루 만에 10bp 급락해 4.78%, 10년물은 5bp 하락해 5.24%를 기록했다.
·금리 급락 환경에서 나스닥 추종 QQQ가 하루 +1.02%, 1개월 기준 +5.69%로 주요 지수 중 가장 강한 성과를 보였고, SPY도 +0.74%로 반등하며 20일 이동평균선을 상향 돌파(price_cross_up_20)하는 기술적 시그널을 확인했다.
·반면 DIA는 하루 +0.49%에 그쳤고 1개월 수익률은 (-)3.68%로 4개 주요 지수 중 가장 부진했으며, 20일선 대비 이격도 (-)1.4%로 이평선 배열도 4개 중 1개만 위에 위치한 혼조 상태를 지속하고 있다.
·달러인덱스(DXY)는 101.92로 하루 17bp 하락해 금리 하방 압력과 궤를 같이 했고, WTI 원유(CL=F)는 $91.26으로 하루 (-)1.73% 하락하며 20일선 대비 (-)5.0% 이격된 상태로 단기 기술적 약세 구간에 머물고 있다.
·임금 상승률(전년비 +3.0%)이 코어 PCE(3.0% YoY)와 동일한 수준을 유지해 물가 자극 측면에서는 중립적으로 평가되지만, 카시카리 총재의 12월 추가 인상 언급과 10월 14일 CPI 발표, 10월 7일 FOMC 의사록 공개 등 잔존 이벤트로 인해 연내 금리 경로 불확실성은 완전히 해소되지 않은 상태다.

20일 ↓50일 ↑120일 ↑200일 ↑정배열

종가SMA20SMA50SMA120SMA200

Rates · FX · Indicators

금리 · 달러 · 지표

예상 — · 이전 2.79%

비농업 고용 (NFP)9월하회고용 외 4개 ▸

29k▼104k

예상 84k · 이전 133k

2026년 들어 가장 낮은 월간 증가폭. 전월(8월) 수치도 133K→ 하향 수정(약 60K 하향). 실업률은 4.1%→4.2%로 상승. 임금(AHE)은 전년 대비 +3.0% YoY.

미국채 10년10/0110년 ▸

5.24%

1일 (-)5bp · 1주 +6bp · 1개월 +45bp

미국채 2년10/0110년 ▸

4.78%

1일 (-)10bp · 1주 (-)9bp · 1개월 +39bp

미국채 30년10/0110년 ▸

5.61%

1일 (-)3bp · 1주 +14bp · 1개월 +34bp

10Y-2Y 스프레드10/01정상10년 ▸

+46bp

1일 +5bp · 1주 +15bp · 1개월 +6bp

코어 PCE — 2026년 8월 (전일 발표)
실제 전년 대비 +3.0% / 전월 대비 +0.2% / 예상 전월 대비 +0.3% 수준 예상
헤드라인 PCE는 YoY +3.4%로 컨센서스 부합. 코어 기준으로는 인플레이션이 연준 목표(2%)를 여전히 크게 상회하지만, 전월 대비 수치는 예상 하회해 '물가 진정' 기대 일부 형성.
ADP 민간 고용 — 2026년 9월 (선행 지표, 기 발표)
실제 +90,000명 / 예상 +70,000명
ADP는 컨센서스를 상회했으나, 이후 공식 NFP는 크게 하회. 리더십·헬스케어·레저/숙박 업종이 ADP 증가를 주도.

Heatmap

섹터 히트맵 (1일)

변동 상위 4 · 1일

한국+3.10%

EWY · 1주 +2.51% · 1개월 +7.28%

반도체+2.18%

SOXX · 1주 +2.83% · 1개월 +17.44%

양자컴퓨터+1.83%

QTUM · 1주 +1.52% · 1개월 +7.84%

게노믹스+1.56%

ARKG · 1주 +1.20% · 1개월 +14.53%

GICS 11 · 대분류

기술+1.01%

XLK · 1주 +1.80% · 1개월 +8.83%

금융+0.06%

XLF · 1주 (-)2.46% · 1개월 (-)7.23%

에너지+0.19%

XLE · 1주 +1.26% · 1개월 (-)3.50%

헬스케어(-)0.01%

XLV · 1주 (-)2.65% · 1개월 (-)3.91%

산업재+0.78%

XLI · 1주 (-)0.28% · 1개월 (-)1.64%

임의소비재+1.13%

XLY · 1주 (-)0.47% · 1개월 (-)4.20%

필수소비재+0.25%

XLP · 1주 (-)1.86% · 1개월 (-)5.85%

소재+0.66%

XLB · 1주 (-)1.89% · 1개월 (-)7.72%

리츠+0.32%

XLRE · 1주 (-)1.80% · 1개월 (-)6.68%

유틸리티+0.38%

XLU · 1주 +0.81% · 1개월 (-)6.66%

커뮤니케이션+0.35%

XLC · 1주 (-)2.34% · 1개월 (-)1.87%

Level 2 · 세부 산업

반도체+2.18%

SOXX · 1주 +2.83% · 1개월 +17.44%

소프트웨어+0.18%

IGV · 1주 +2.28% · 1개월 +4.84%

사이버보안+0.89%

CIBR · 1주 +3.71% · 1개월 +11.93%

인터넷+0.84%

FDN · 1주 +0.05% · 1개월 +1.52%

AI+0.85%

AIQ · 1주 +0.39% · 1개월 +4.99%

바이오텍(-)0.05%

XBI · 1주 (-)0.39% · 1개월 (-)6.62%

지역은행+1.19%

KRE · 1주 (-)1.08% · 1개월 (-)4.66%

방산·항공우주(-)0.12%

ITA · 1주 (-)2.82% · 1개월 (-)6.97%

운송+1.47%

IYT · 1주 +1.07% · 1개월 (-)3.74%

주택건설(-)0.08%

XHB · 1주 (-)1.65% · 1개월 (-)4.42%

소매+0.01%

XRT · 1주 +0.19% · 1개월 (-)4.34%

석유가스 E&P+0.34%

XOP · 1주 +1.89% · 1개월 (-)4.26%

금광+1.20%

GDX · 1주 (-)5.48% · 1개월 (-)10.09%

우라늄·원자력+0.51%

URA · 1주 (-)2.74% · 1개월 (-)10.22%

양자컴퓨터+1.83%

QTUM · 1주 +1.52% · 1개월 +7.84%

한국+3.10%

EWY · 1주 +2.51% · 1개월 +7.28%

게노믹스+1.56%

ARKG · 1주 +1.20% · 1개월 +14.53%

Momentum

라이징 / 페이딩 섹터

반도체SOXX#1

+9.95

상대강도 점수

10일 연속

4개 이평선 전부 위 혼조, 20일선 이격 +8.3%

게노믹스ARKG#2

+7.68

상대강도 점수

7일 연속

4개 이평선 전부 위 정배열, 20일선 이격 +7.1%

사이버보안CIBR#3

+7.63

상대강도 점수

8일 연속

4개 이평선 전부 위 정배열, 20일선 이격 +4.5%

금광GDX#1

(-)7.97

상대강도 점수

8일 연속

이평선 1/4개 위 혼조, 20일선 이격 (-)6.3%, 크로스: price_cross_up_120

우라늄·원자력URA#2

(-)6.67

상대강도 점수

7일 연속

4개 이평선 전부 아래 역배열, 20일선 이격 (-)6.2%

방산·항공우주ITA#3

(-)5.08

상대강도 점수

5일 연속

4개 이평선 전부 아래 혼조, 20일선 이격 (-)3.2%

Top Movers

급등주 / 급락주

급등

MXLMaxLinear, Inc+15%

$105.93

Puma 9 다음 세대 브로드밴드 칩 플랫폼을 출시했다.

IMOSChipMOS TECHNOLOGIES INC.+14.6%

$83.3

2026년 8월 매출이 전년 대비 33.3% 증가했고 2분기 수익이 267.4% 급증했다.

SYNASynaptics Incorporated+14.1%

$121.1

ON Semiconductor가 주당 $123의 현금 인수 제안으로 원래 주식 교환 거래를 수정했다.

PENGPenguin Solutions, Inc.+11.6%

$61.36

사유 미확인

VSHVishay Intertechnology, Inc.+11.4%

$38.18

사유 미확인

IBRXImmunityBio, Inc.+10.8%

$10.29

사유 미확인

Watchlist

관심 섹터

반도체 SOXX

+2.18%

SOXX +2.18% 연속 상승 — BofA Q4 칩 최선호주 발표·AI 데이터센터 전망 상향이 섹터 전반 매수세 견인

·BofA가 Q4 반도체 최선호주 5종(NVDA·INTC·MU·MRVL·LRCX)을 제시하고 AI 데이터센터 시장 전망을 2030년까지 $2.2조로 상향하면서, 전일 Micron 어닝 서프라이즈에 이어 섹터 전반의 상승 모멘텀이 지속되었다.
·ON Semiconductor +4.18%, Broadcom +3.09%, KLA +3.10%, TXN +4.36% 등 SOXX 구성 종목들이 광범위하게 동반 상승했으며, TSMC의 10월 15일 Q3 실적 발표를 앞두고 기대감이 추가적인 매수 유인으로 작용한 것으로 추정된다.
·SOXX는 4개 이동평균선 전부 상회하며 $588.9에 마감, 20일선 대비 +8.3% 이격으로 단기 과열 구간에 근접했으나 1개월 +17.44%의 강한 추세가 유지되고 있다.

자세히 보기 ▾

4개 이평선 전부 위 혼조, 20일선 이격 +8.3%

20일 ↑50일 ↑120일 ↑200일 ↑혼조

종가SMA20SMA50SMA120SMA200

게노믹스 ARKG

+1.56%

ARKG $54.00 +1.56% — 전일 낙폭 만회·ARK의 Intellia 추가매수·바이오텍 섹터 반등 속 4개 이평선 정배열 유지

·전일 (-)1.94% 낙폭 이후 ARK가 Intellia Therapeutics(NTLA)를 추가 매수하고 Cathie Wood의 자금 유입 재개 발언이 알려지면서 게노믹스 섹터 전반이 반등했다.
·당일 등락(+1.56%)의 직접적 원인은 전일 매도세 소화 후 CRSP·NTLA 등 핵심 보유 종목의 동반 회복으로 추정되나, 단일 촉매보다는 섹터 전반의 기술적 자율 반등 성격이 강하다.
·4개 이평선 전부 위 정배열이 유지되고 있으나 20일선 이격이 +7.1%로 단기 과열 경계구간에 진입해 있어 추가 상승 시 속도 조절 가능성에 주의가 필요하다.

자세히 보기 ▾

4개 이평선 전부 위 정배열, 20일선 이격 +7.1%

20일 ↑50일 ↑120일 ↑200일 ↑정배열

종가SMA20SMA50SMA120SMA200

Watchlist

관심 종목

마이크로소프트 MSFT

+0.92%

MSFT, Wells Fargo 목표가 $725 상향·Azure $100B 돌파 확인에 0.92% 반등

·Wells Fargo가 목표가를 $700에서 $725로 상향하고 Overweight를 유지하면서 분기말 보합 이후 매수세가 유입, 당일 +0.92% 반등의 주요 배경으로 추정된다.
·Azure 연간 매출이 처음으로 $1,000억을 돌파하고 Microsoft 365 Copilot 유료 사용자가 3,000만 석을 넘어서며 AI 모멘텀이 실적으로 확인됐다.
·4개 이평선 전부 위 정배열을 유지하며 기술적 강세 구도가 지속되고 있으나, 10월 27일 회계연도 1Q27 실적 발표가 다음 변곡점이 될 전망이다.

자세히 보기 ▾

4개 이평선 전부 위 정배열, 20일선 이격 +3.2%

20일 ↑50일 ↑120일 ↑200일 ↑정배열

종가SMA20SMA50SMA120SMA200

오라클 ORCL

+3.06%

ORCL +3.06% 반등 — NetApp OCI 스토리지 제휴·이사 대규모 자사주 매입이 전일 Project Jupiter 우려를 상쇄

·오라클은 NetApp과 OCI 완전관리형 스토리지 서비스 출시를 발표했고, 이사 Stephen Rusckowski가 약 350만 달러 규모의 자사주를 매수하며 투자심리가 개선됐다.
·당일 +3.06% 상승은 신규 파트너십 호재와 이사 내부자 매수가 맞물린 결과로 추정되나, 전일 Project Jupiter 우려가 완전히 해소되지 않아 확신 수준은 중간(medium)이다.
·기술적으로 종가 142.3달러는 4개 주요 이평선(20·50·100·200일) 모두를 밑돌고 있어 아직 구조적 회복 국면에 진입했다고 보기 어렵다.

자세히 보기 ▾

4개 이평선 전부 아래 혼조, 20일선 이격 -2.5%

20일 ↓50일 ↓120일 ↓200일 ↓혼조

종가SMA20SMA50SMA120SMA200

YouTube

유튜브 요약

YouTube알상무2026-10-02약세확신 medium

한국·미국 증시 모두 방향성 불확실한 가운데, 반도체 소부장만 강세를 보이며 4분기를 맞이하고 있다고 화자는 진단한다.

·코스피는 주간 기준 약 1% 하락했으나 목·금 반등으로 7,000포인트를 회복했다고 화자는 설명한다. 120일선(약 7,200)이 주요 저항선이라고 본다.
·코스닥은 주간 5.7% 상승했으나 일목균형표 구름대 아래에 있어 주봉 기준으로는 여전히 불안정하다고 화자는 평가한다. 화자는 코스닥 150 지수를 888포인트에서 소량 매수했다고 밝힌다.
·반도체 소부장(소재·부품·장비) 종목군이 이번 주 코스닥 강세를 주도했으며, 마이크론 테크놀로지 등의 증설 기대감이 원인이라고 시장은 분석한다고 화자는 전한다.

자세히 보기 ▾

YouTube소수몽키2026-10-01강세확신 low

캐시 우드, AI 혁명으로 초고금리 시대에도 미국 주식 우상향 지속 가능하다고 주장

·캐시 우드는 미국 10년물 금리의 130년 장기 평균이 3~6% 범위이며, 현재 5% 수준은 이례적인 수준이 아니라고 주장한다
·캐시 우드는 AI 혁명 등 기술 혁신으로 장기 금리가 평균을 넘어 7~8%까지 오를 수 있다고 주장하며, 이는 인플레가 아닌 실질 성장 때문이라고 본다
·캐시 우드는 이번 기술 혁명이 로봇, 에너지 저장, 바이오(유전체), 블록체인, AI 등 다섯 가지 혁신이 융합해 산업혁명의 세 가지 동력(전기·전화·내연기관)을 뛰어넘는 시너지를 낼 것이라고 주장한다

자세히 보기 ▾

YouTube알상무2026-10-01혼조확신 low

호르무즈 유조선 피격 소식으로 아시아 강세장이 마감 후 흔들리며, 화자는 현금 비중 40%→35%로 소폭 축소를 검토한다고 밝힌다

·외국인은 이번 주(월~목) 코스피에서만 누적 8조 8,000억 원을 순매도하고 있으며, 누적 매도 잔고가 203조 원 수준에 달한다고 화자는 언급한다
·코스피는 1.95% 상승해 6,971포인트로 마감했고, 21일 이평선이 61일 이평선을 상향 돌파하는 골든크로스 형태라고 화자는 본다
·코스닥은 바이오·소부장·2차전지가 동반 상승하며 4.48% 급등해 894포인트로 마감했다고 화자는 전한다

자세히 보기 ▾

YouTube알상무2026-10-01혼조확신 low

4분기 첫날 아시아 증시 강세에도 호르무즈 유조선 피격 뉴스로 반전 가능성, 화자는 "낚인 것일 수 있다"고 경계

·외국인은 이번 주(월~목) 코스피에서만 8조 8천억 원을 순매도 중이며, 누적 매도 규모가 203조 원에 달한다고 화자는 밝힌다.
·코스피는 1.95% 상승하며 6,971포인트로 마감했고, 코스닥은 4.48% 급등해 894포인트로 끝났다고 화자는 전한다.
·우리나라 시간 오후 3시 17분경 로이터 보도로 호르무즈 해협에서 AIS를 끈 유조선이 피격됐다는 소식이 전해졌으며, 이로 인해 WTI 선물이 급등하고 주가 선물·채권 가격이 하락(금리 상승) 전환했다고 화자는 설명한다.

자세히 보기 ▾

YouTube알상무2026-09-30약세확신 medium

금리 상승·매크로 역풍 속 급하게 사지 말고 충분히 빠질 때 매수하라

·코어 PCE가 각종 조정(반도체 가격 항목·금융 수수료 등 영향 축소)에도 불구하고 3%가 나왔으며, 이는 물가가 진정되지 않았음을 보여준다고 주장한다.
·미국 10년물 국채 금리가 5.28%까지 상승했으며, 채권 시장은 PCE 발표 직후 일시 금리 하락 후 재상승했다고 전한다.
·연준 의장 워시는 파월·옐런과 달리 낮은 물가 수치에 협조하지 않는 인물이라고 화자는 본다.

자세히 보기 ▾